凱因斯的名言:"長期而言，我們都死了"投資報酬=風險*時間.要獲取報酬.付出時間是必然的.長期投資也是眾多大師級的前輩們(巴菲特,葛拉罕,彼德林區....)獲得巨大成功的關鍵.正因為如次.騙子們也特別愛濫用長期投資來掩蓋自己的錯誤.
請特別注意.你我都不會有無限的時間做等待.投資人的記憶力也總是非常有限.偽投資大師們特別推崇長期投資.因為只要把長期投資這頂大帽子扛出來.投資人永遠無法驗證可信度.變形蟲似的投資時間,加上談話間不時提到巴菲特.投資人可以被連騙10次,還滿懷感激.破解"假長期投資"不容易.還是有方法.
1.檢驗分析師言詞的一致性:長期投資與短期投資策略雖然並沒有誰優誰劣的分別.但是基本規則差異極大.如果有人號稱兩者同時精通,今天建議短線進出,明天又可以對兩三年趨勢大肆評論.那99%是鬼扯.真正的長期投資經常以"年"為投資基本單位,也不會任何單一價位具有重要意義.
2.是否總是在虧損時談論宏大願景?:當分析內容建議長期投資時,可以特別確認下當下這個時點是否有特殊因素當作進場理由.為甚麼不在1個月前或者一個月後提出建議,如果找不到.為虧損坳單找藉口機率最高.
3.找尋歷史資料裡的反例:完整的統計,最能顯現出真實.許多偽長期投資,只不過是把過去偶然的結果不斷的歌頌泫染,但在未來漫長的時間內不見得會再應驗.
4.檢驗勝率,投資報酬率,風控程序是否合理可行:這是最好的方法.禁不起實務考驗的投資建議加計風控,年化報酬後,不是高得荒唐,就是保守到比定存報酬還低..再不然就是沒有任何停損.反正投資大師們如果矇對了一定丟筆大聲狂鞭,錯了就人間蒸發..6個月後復出又是一條好漢...
結論:每個人的人生都只有兩三個20年.想清楚自己的目標.再做決定.長期投資最大的壞處就在於你可能無法重來.雖然時間複利效果具有強大的威力與優勢.但這並不是唯一的獲利之道.想要長期投資.仔細分辨可行性最重要,其次才是耐心.
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