2008年7月31日 星期四

[真]邪惡美股介紹:通用動力公司(General Dynamics)


通用動力公司(General Dynamics),美股代號GD,目前是美國第四大,全球第五大軍火商.同時也是美國陸軍最大的武器承包商.過去他最重要的商品是裝甲車.M1,與其他各類輪式戰車與運兵車.從1992年之後開始積極改組,棄守航空部份.而把大部份的重點放在海軍船艦上.通用動力透過併購幾個重要造船廠.目前已括了美軍神盾戰艦(AEGIS又稱為宙斯盾)的建造與維修訂單.

宙斯盾戰鬥系統(Aegis combat system)是一套完整的雷達資訊,預警,指揮決策與武器管制系統.不同組件會由不同的公司生產.可以裝在不同等級的戰艦上.日本,韓國,澳洲都把神盾裝在自己的驅逐艦上.這幾乎已是美國盟邦海軍的最重要系統.通用動力也靠著這部份專業的訂單財源滾滾(若某天台灣又花大把銀子買神盾艦時,各位就知道咱們的稅金進了誰的口袋...)

通用動力的年營收240億美金,市值350億,本益比15.5倍.雖然與前面幾家巨頭差距不是很大.但我目前並不是非常看好它的未來.



與LMT和NOC最大的不同是.這家公司對外銷訂單依賴較深,與世界是否和平的逆相關也較高.一但歐巴馬當選,伊拉克撤軍成立.陸軍設備的需求也會降低.統計從2003年二次波灣戰爭至今,GD漲最多.之後當然可能會被拋售.


四大領域軍火頭子比較(空軍:LMT,海軍:NOC,陸軍:GD,各類導彈:RTN)

但是,若美國在中東撤軍後.未來頭號假想敵變成中國時.美國拼命慫恿亞洲國家更新軍備.那GD又能賺得眉開眼笑...

相關股票與評論:
[真]邪惡美股介紹:諾斯洛普格拉曼公司(NORTHROP GRUMMAN CORPORATION)

[真]邪惡美股介紹:洛克希德馬丁公司(Lockheed Martin)

邪惡基金改過向善了嗎??

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2008年7月29日 星期二

台灣央行掌控匯率的手段


這是一篇路透的即時報導(網路上似乎找不到連結....)可以看出央行的態度

路透台北7月29日電---甫離開台灣陸地的鳳凰(FUNG-WONG)颱風雖未造成嚴重的災情,但卻意外造成台灣資金市場大淹水,金融業短期拆款利率周二明顯走低.資金人士指出,意外放假的積數累計效應以及調度日減少,加重銀行消化積數壓力,拆款利率節節滑落.

此外,他們指出,市}場浮濫資金堆積成山,但央行今日沖銷反倒較為保守,外商銀平日消化台幣資金的"換匯(SWAP)"窗口今日並未啟動,導致場內頻見超低利率的推銷資金賣盤,隔拆、一周及兩周期拆款最低達1.85%.

一大型公股銀行人士說,"颱風放假,整個積數堆上來,央行又不太收(游資),連到期的存單都沒有全收,市場慘兮兮."

銀行間實質隔夜拆款利率主要成交在1.85-1.98%,上交易日尚在1.95-2.00%.
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央行只要靠著簡單的公開操作.減少定存單的發行.就能造成資金氾濫,拆款利率降低.唯一的出路就是匯出台灣.於是就會看到台幣走勢突破盤局.如果央行想促進台幣升值.就會反過來拉高隔夜利率(2007年夏天就是這麼搞,讓台幣於33.2止貶,台股大漲)


技術型態突破盤局出現方向走勢??外資匯出造成貶值加速???我一直認為想找出台幣未來走勢.不要看技術分析.不要聽新聞隨便抓的理由.一切都是彭淮南的意志在掌控呀!

延申閱讀:
台幣大貶值,520在即,外資爭相逃出台灣??

台幣升值對台股效應與普拿疼相同

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[真]邪惡美股介紹:諾斯洛普格拉曼公司(NORTHROP GRUMMAN CORPORATION)

與洛克希德馬丁相較.諾斯洛普格拉曼公司似乎比較不被國人認識(當然是因為新聞較少的關系).但這家公司競爭者=0,絕大部份訂單來自美國.因為它專門製造全世界最昂貴的機械:航空母艦與核子潛艇.

Northrop Grumman(美股代號NOC)這家公司年營收320億(大約與巴西淡水河谷相當.2007年500大企業列名237),市值235億,比益比14倍.財務上算是極為穩建.

美國目前有12個航空母艦戰鬥群.依3~5年新建一艘的速度更新中.每艘大約服役40年.若美國維持現有海軍規模.這筆建造與維修訂單源源不絕,永遠不會減少與消失.現在新建一艘造價已膨脹到百億美元.這部份讓NOC無後顧之憂.而目前最新的契機在於新核子潛艇維吉尼亞級的建造計畫.美艘造價23億美金.美國海軍希望加快至每年1~2艘的建造速度(之前的更新計畫有所延宕).預計採購30艘=700億美金.至2020年.

Northrop Grumman與波音類似,都是軍用與民用船艦都接單.因此還會製造油輪與貨輪.以及海軍用戰機.F-18,E-6,B2隱型轟炸機也是這家公司造的.另外還製造衛星,雷達,近年來大力發展雷射武器.這家公司的主力軍火都是老美專用.不外銷.也因為如此.這家公司甚至會比LMT更值得投資.

Google finance NOC報價

NOC可以說是美國邪惡霸權的最核心.就算歐巴馬當選,這家公司也只會成長不會衰退.歐巴馬會是和平主義者嗎??別鬧了.民主黨與共和黨只是對"美國利益"的見解有所不同而已.若伊拉克達成撤軍.美國軍方只會拿更多的經費建造大海軍.希望能產生更大的威嚇作用.(這邏輯是比較正確的.全球大概只有北韓金正日與布希在大幅增加陸軍的人事費用吧...)

在經濟衰退的前景下.美國這類軍火類股可以說是極少數不受影響的族群.唉.貪婪與相互鬥爭是人類數千年的天性.未來百年應該也不會變吧.

延申閱讀:[真]邪惡美股介紹:洛克希德馬丁公司(Lockheed Martin)

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2008年7月28日 星期一

[真]邪惡美股介紹:洛克希德馬丁公司(Lockheed Martin)

邪惡的英文字"Evil".其實剛剛好就是生命"Live"的相反.也就是說,真正能殘害生命的勾當才應該被稱為Evil.過去幾年被稱為邪惡基金持股核心:軍火,煙酒,色情,賭博四大項中.只有軍火與煙草禁得起考驗.足以被稱為[真]邪惡類股.(請參考:邪惡基金改過向善了嗎?? )仔細想想,色情本來就是人類天性(孔子都說食色性也.符合自然法則呀...).賭博只不過是財富重分配.華爾街賭更大.只有軍火是殺害他人.煙草以毒害自己為目的...本篇特別介紹邪惡之王:洛克希德馬丁公司(Lockheed Martin),美股代號LMT

全球軍火工業前六大,5家是美國公司(未來逐一介紹).
1.Lockheed Martin(LMT)
2.The Boeing Company(BA)
3.Northrop Grumman Corporation(NOC)
4.BAE systems(英國BA.L)
5.General Dynamics Corporation(GD)
6.Raytheon Company(RTN)
除了波音前景黯淡(被LMT搶單),其他業績都是蒸蒸日上,前途一片美好.....(唉)

洛克希德馬丁公司(Lockheed Martin)目前本益比14.6倍.市值410億美金,營收418億,手中握有現金748億(wiki資料).以財報角度來看,完全沒有瑕疵.它最大的投資價值在未來產品.

這家公司出產甚麼呢?F-16,F-117,U-2,SR-71,太空梭外部燃料槽.這些都是閃亮個過去.重點是它取得了F-22與F-35的訂單.F-35預計2008~2035年量產至少3100架(原始計劃參與國).若加上其他很想買的國家訂單(比如說台灣).預計訂單總數將高達4000億美金.(當年F-16總共製造了4426架,若F-35還會提供給海軍,會超過這一數字).以上收入不包含後續維修與後勤收入.光是這筆人類史上最賺錢的訂單,這家公司未來25年前景真的沒有一片烏雲...

LMT還有一些小訂單.像C-130,潛艦核子導彈,新太空梭計劃,p-3反潛機,氣象衛星...全部都是與景氣無關,沒有殺價競爭,超級暢銷(有錢不一定買得到呀).難怪股價也是超級硬.若真的有機會因國際局勢產生偶然的急跌.就會是長期投資的好標的.由於它的產業特性與高現金部位.這家公司股價非常難產生過低的價位.因為美國不可能讓這家公司被奇怪的人併購...

google finance LMT股價查詢

PS:這家公司的原則噁心極了:洛克希德馬丁公司原則:誠實、正直、責任感、信任、尊敬、行使作為公民的義務

感想:對美股了解越多,越會體會到美國股市的龐大與全面性.會講未來30年某某國能取代美國的經濟地位.不是井底之蛙,就是陰謀誤導...

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2008年7月24日 星期四

你家小孩沉迷網路遊戲嗎?投資ATVI心情會好很多!


這是我第二次提到Activision Blizzard, Inc這家公司了.實在是很優.美股利空天天報,全球金融環境越來越慘似乎通通與它無關.不只是過去星海爭霸(Starcraft),魔獸(Warcraft),暗黑(Diablo)三款超超人氣遊戲熱度不墜.2005年後新開發的Guitar Hero又成為它的金雞母!難怪股價簡直是無敵..



Diablo III預計年底可能發行.Starcraft II也是囑目的焦點.就算美國步入大蕭條.ATVI的營收還是充滿了想像空間.Guitar Hero是亞洲人比較陌生的遊戲.但是在歐美可是紅到暴.到底有多紅?來看看



south park 是美國超人氣卡通.這段短片裡就是在玩Guitar Hero,大家也可以在youtube上看到一大堆Guitar Hero的短片:



靠...點閱率1290萬次.我這個blog大概20年都達不到這樣的點閱率...(唉,慚愧)

Guitar Hero Breaks $1 blnedge-online.com

這篇報導提到guitar hero已經創造了10億美金的營收(魔戒三部曲很紅吧,三部加起來賣座也不過12億美元).更重要的是.現在玩家可以透過這個軟體購買下載音樂!這塊肉超肥的.當初Apple會大復活真正賺錢的不是i-pod,而是因為i-tune...

投資就是這麼一回事.機會都在日常生活中.與其靠分析師,不如自己想想你家小孩把錢花到哪去了..

PS: Electronic Arts Inc.(ERTS)就不大行.靠著獨佔的運動遊戲發行(因為NFL獨家受權),雖然很穩,但沒啥創造力.投資人眼睛是雪亮的.....

延申閱讀:打電玩拼經濟:看ACTIVISION 合併Blizzard的前景

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