套息標的(AUD/JPY)走勢與相關係數的關聯分析

上圖是用Excel算出來的相關係數與走勢比較圖.過去觀察每個月相關係數時,明顯發現當美元趨勢出現重大轉折前1~2個月,相關性會先出現變化.這次檢驗的是短期相關性是否也有相同效果.

紅線=AUD/JPY 小時線走勢圖(2008/10~2009/2/24).藍線=AUD/USD and USD/JPY相關性*-1(因為報價相反).計算小時線72根K棒的相關性變化.

結果顯示:
1.AUD/JPY技術圖型轉為多頭有利格局前.相關性會先翻正
2.相關性在正值出現高原期後轉負.會讓AUD/NZD出現急漲走勢.但之後會崩跌.
3.簡單講.當相關係數跌落-0.5以下.就要小心尖頭反轉走空.

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FXCM的交易平台提供資料輸出的功能.投資人可以自己計算檢驗.有交易參考的價值.

Step1:從鉅亨網下載FXCM平台(沒帳戶的可以申請模擬帳戶)
http://www.cnyes.com/promote/fxcm/tool_download.htm3.

Step2:打開圖表功能.選擇貨幣與時間(資料長度可以5~6年以上!)
點選"檔案""輸出"功能,存檔類型要改XLS



Step3:輸出AUD/USD,USD/JPY,AUD/JPY 1小時線.每個資料表取"時間"+"賣出收盤價"
一般習慣線圖的價格都採用賣出價(Bid).這裡要注意不同貨幣在周末的收盤時間會不一樣,偶爾差一小時,原因不明.請比對資料時間作對齊(把多出來的時間與價格刪掉即可)

Step4:選擇Excel的函數correl
一欄選AUD/USD價位,另一欄選USD/JPY價位(算出後*-1).統計時間長度可以任意改變(一般常用20 or 30,我用3天=72).資料下拉即可取得相關係數變化的資料.

Step5:將相關係數與AUD/JPY價格畫成線圖
為求美觀.我把AUD/JPY價格通通減60,以免相關係數變化被壓縮看不出來,圖表類型選"自訂"雙軸折線圖"


大功告成!

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延申閱讀:
1月主要貨幣相關係數:FX Correlations (Jan 2009)

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